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环亚ag88手机版医药行业研发费用资本化时点问题研究

作者:环亚娱乐ag88时间:2019-02-04 22:41浏览:

  中国医药行业是国家战略性新兴产业,研发投入是该行业核心竞争力建设的关键。本文将以医药行业研发支出会计处理为研究主题,关注研发费用资本化时点问题,这是医药行业无形资产研发会计处理的关键环节。在医药行业中,资本化时点的处理如何具体把握比较复杂,因此也成为监管机构关注的对象,本文结合案例进行分析和说明。

  证监会会计部2017年5月10日公告的《上市公司2016年会计问题提示》中开发支出资本化这一项提及:海正药业股份有限公司16年公开披露数据表明新型研发疫苗处在“临床申请中”阶段,但尚未完成审批流程,有关三期临床实验无法推进,因此不符合公司资本化的具体要求。与其相关联的开发费用不足以为公司创造利润,在种种不符合规定的情况下,公司仍将选择将研发产生的费用资本化。

  证监会虽无明文规定医药行业资本化的明确时点,但会计部指出医药企业存在对研发项目进行的会计处理与披露的资本化时点规定不符合,提早资本化研发支出的不合理现象。

  我国《企业会计准则第6号——无形资产》中规定:研究开发活动应划分为研究阶段和开发阶段进行分别核算。研究阶段的支出,是为了获取知识和技术而进行的基础性研究,应于发生当期费用化;开发阶段的支出,是在前期成果的基础上,为了解决针对性的问题而进行的研究,应予以资本化;只有当开发阶段的支出满足我国研究与开发会计处理提及的五个条件时,才能确认为无形资产。

  由上图可知,医药企业由于研发过程的漫长且成功与否的不确定性,一般研发进入管制生产阶段才确认为无形资产,研究阶段支出计入当期费用,开发阶段支出计入开发成本,但会计准则并未对新药研究资本化的时点做出明确规定。

  本文从证监会行业类——CSRC(中国证监会:China Securities Regulatory Commission)制造业——CSRC医药制造业所包括的交易日期截止到2016年12月31日的174个成份股中随机挑选了A股市场的50个样本,占行业总数的28.74%,分别统计了每个样本2016年费用化研发支出、研发投入总额、资本化比例、研发支出占当年营业收入的比例以及年报中关于研究开发费用资本化政策的具体规定并从中归纳出医药行业上市公司2016年年度报告中披露的开发支出项目的三大特点:

  证监会公告37号文规定,公司应结合企业生产经营特点的具体情况对会计准则中研发费用的原则性规定进行披露,如内部研究开发资本化的时点。从下表可知,凯发k8国际,50家样本企业披露的研究开发政策可以划分为7种不同类型,其中34家企业沿用了会计准则的一般性标准,未披露企业实际选择的具体资本化时点,缺乏实际操作性和客观性,财务报表信息使用者无法通过年度报告披露的公开信息全面了解企业的研发投入情况,无法预估企业研发活动的风险以及可能带来的经济利益流入,也难以依靠现有信息做出合理的投资决策。

  我国2016年研发费用超过5亿的只有复星医药(600196.SH)、恒瑞医药(600276.SH)、人福医药(600079.SH)、科伦药业(002422.SZ)和海正医药(600267.SH),其中恒瑞医药研发支出数额最大为118435万元,且92%的医药企业研发支出总额占营业收入比重不足10%。国内大部分药企研发投入占营业收入比重小于10%,而世界知名药企2016年研发投入均高于30亿欧元,这说明我国研究支出增长空间大。

  2016年2月17日,国务院常务会议提出两个与医药相关的议题:其一是政策支持企业加大研发投入,进一步促进产业升级;其二是加强对药品研发的审批严格力度。因此,可以看出我国愈发重视研发投入,并通过优先审评审批鼓励医药企业加大研发投入。

  50家样本企业中,有一半2016年研发支出资本化比例为0%,这说明大多数药企对研发支出资本化持谨慎态度。资本化比例超过50%的有莱美药业和华北制药,而这二者在2016年年报中内部研究开发会计政策只披露了会计准则的一般规定,不便于信息使用者了解企业处理研究和开发支出的具体方法。所以,制定具体、统一的医药企业内部研究开发支出政策是刻不容缓的,这有利于提高医药企业研发费用资本化的透明度和可比性。

  2017年4月25日,上海证券交易所针对浙江海正药业股份有限公司2016年年度报告发布问询函,其中提及:公司报告期末开发支出余额为6.48亿元,较期初大幅增加94%,请公司:(1)结合报告期内产品研发进展情况,列出具体研发项目,并说明开发支出较往年大幅增加的具体原因;(2)补充披露内部研发项目支出资本化具体时点的会计政策,并说明在此时点如何满足会计准则关于内部开发支出资本化的具体条件。本文在统计50家样本数据时发现海正药业资本化比例达到46.97%,由于资本化时点的准确确定对开发支出的当期发生额和资本化比例影响非常大,所以选择海正药业作为研究对象。

  海正药业2014-2016年的研发投入数额均在5亿元以上,尽管2016年相较于2015年研发投入有所回落,但总体还是保持增长的趋势,这说明海正药业对研发活动的重视程度越来越高。

  为了比较直观地了解海正药业研发投入相关会计科目从2014年到2016年的变动情况及会计科目之间的比例关系,整理如下图:

  从上图可知,海正药业2014年到2015年研发投入增长较快,国务院安委会:劳动密集型企业消防存三大问题消,研发投入资本化金额也从20%左右上升至46.17%,2016年资本化率直逼50%,资本化比例越来越高,但其上升的幅度2015年至2016年明显下降。另外,2014到2016年政府给予海正药业的财政补贴占当年研发投入总额仅在0%到5%的区间内浮动,2016年研发中心财政奖励金直接降为0,可以看出海正药业的研发投入主要依靠自有资金和外部负债获得的资金。

  从近三年海正药业的净利润、开发支出以及开发支出占净利润的比例的变化可以看出,海正药业净利润每年减少50%以上,相反,开发支出每年增加50%以上,更甚地是,2015年较2014年同比增加了4倍,而2015年研发投入总额相较于2014年增加了近2倍,且2014年研发支出中计入当期损益的部分不能再结转到成本中,所以研发投入的资本化合理性不足。开发支出占净利润的比例因为近三年开发支出和净利润的相反变动,导致比例波动很大,从2014年的10.96%到2016年的1047.84%,增加了近100倍,这说明海正药业净资产难以支持开发无形资产,长期发展能力欠缺。

  假设在企业经营状况逐年恶化和逐年改善这两种情况下,分别分析研发费用资本化时点为进入申报期和获得Ⅰ期临床试验批件,进入临床试验所带来的不同结果。

  由上表可知,当经营状况逐年恶化时,营业收入的大幅下降带来税前利润的减少,考虑采用A种情况,如果以进入临床申报期作为研究开发的研究阶段和开发阶段的分界点,将会带来更少的费用化支出,有利于缓冲营业收入造成的税前利润大规模下跌;考虑采用B种情况,如果将拿到生产批件,进入临床试验作为资本化开始的时点,将会使利润更低,因为费用化数额增加,伴随着研究开发费用加计扣除数的增加,利润将会更低。因此,经营状况恶化的企业偏向于选用进入申报期作为研发费用资本化的时点,实现增加利润、美化企业财务报告的作用。

  当经营状况逐年改善时,营业收入的上涨带来净利润的增加,考虑采用A种情况,如果将进入申报期的研发支出资本化,增加了开发支出的本期发生额,减少了利润的抵扣数;考虑采用B种更谨慎的情况,在获得国家食品药品监督管理局审批通过的临床批件后,将进入临床试验后发生的支出资本化,更多地进行费用化,能达到为企业减税的作用。因此,经营状况改善的企业偏向于选用获得临床试验批件并进入临床试验作为资本化开始的时点,达到减少税收的效果。

  海正药业2014-2016年营收为100亿、87亿、97亿,归母净利润为3亿、1357万、-9443万,营收和净利润都呈下降趋势,尤其是净利润的下降幅度很大,然而海正药业这三年研发费用投入分别为5.5亿、8.3亿、7.7亿,研发投入数额一直很大,可以看出海正药业的经营情况在恶化,所以,本文认为海正药业在研发费用资本化的实际操作中,倾向于选择以进入申报期为研发费用资本化的时点,以实现减少利润抵减项、美化财务报表的作用。

  从Biotechnology Innovation Organization的研究可知,新药研发成功率很低,尤其是研发Ⅱ期,成功率仅为30.7%,这意味着新药研究风险高、持续时间长、不确定因素多。

  基于稳健性原则、新药成功率较低、风险高和药品研发投资回报率从2010年10.1%降到2016年3.7%的考虑¹,以获得Ⅲ期临床试验批件为研发费用资本化的时点更谨慎。但考虑到以下两个因素,本文建议新药应采取行业中大多数药企包括海正药业执行的时点,即以获得Ⅰ期临床试验批件为研发费用资本化时点。

  其一,随着对会计信息相关性的重视,2018年3月29日,IASB发布修订版《财务报告概念框架》,其中将资产重新定义为:主体因过去事项而控制的现时经济资源²,相比于之前的定义,去掉了不可确定性因素“很可能”的确认标准,也不再强调对现金流入的可能性要求。因此,可以看出会计不再只是反映、核算过去已发生的、准确的交易或事项,也将相关的、可能的因素纳入其中。同理,尽管医药企业的研发项目在获得Ⅰ期临床试验批件时,难以判断最终是否很可能会为企业带来经济利益,但确是一项经济资源,因此,可以将研发支出资本化计入资产。

  其二,由于会计的一致性原则,企业采用的会计处理方法应保持前后各期一致,因此,环亚ag88手机版。从长期来看,新药以获得Ⅰ期或Ⅲ期临床试验批件为资本化时点对企业的账面影响一样,因为当企业进入资本化后,所发生的研发费用计入成本,但是如果最终研发失败,已计入成本的研发费用需要在失败当年全部转入当期费用,进行税前扣除。尽管更晚地进行资本化(以Ⅲ期临床批件为时点)有利于平稳各个期间的财务数据波动,但是因为药物研发耗时长,一般Ⅱ、Ⅲ期临床实验还需要6-8年左右,如果以Ⅲ期临床试验作为资本化时点,每年的利润水平将给企业造成很大压力,不利于鼓励企业加大创新药的研发投入。

  除了生物等效性研究外,随着我国2016年推行仿制药一致性评价(指针对已经批准上市的仿制药,测试其与被仿制药在药物效果与药品质量方面是否达到基本相同的水平),可推测今后我国仿制药的研发成功率将会下降。

  本文对比了海正药业2016、2017年披露的HS629和HS627这两生物类似药的基本情况,发现2016年,海正药业将获得临床批件、开始Ⅰ期临床试验前所发生的研发费用进行了资本化,现将这两类药品研发支出的会计处理进行重置,分析其对当期财务数据的影响,如下表所示:

  可以看出,海正药业将进入临床试验之前的研发费用进行资本化,导致当年净利润增加了4878.83万元。上表研发投入数据只是年报中披露的一部分,说明海正药业研发投入数额很大,其资本化时点选择对开发支出、当期净利润影响很大,降低了企业的资产负债率,有利于增强企业在资本市场的吸引力,有利于向市场传达财务成本低、风险低、经营业绩好的信息。因此,立足于海正药业2016年实际的经营状况和财务成果来看,其会倾向于以获得临床试验批件后、进入临床试验前或进入申报期(已有国家药品标准的原料药或制剂)作为研发费用资本化的时点,以扭转当期亏损局面。

  从上述新药和仿制药的资本化时点分析来看,本文比较认同行业的普遍做法,将获得Ⅰ期临床试验批件,进入临床试验期作为资本化时点,这样既有利于在一定程度上保证会计报表对企业经营状况、财务成果的真实、客观、准确反映,又有利于鼓励企业加大研发投入,推动我国医药产业结构的升级。

  会计准则可以在《应用指南》中详细规定医药企业新药和仿制药的资本化时点都为获取Ⅰ期临床试验批件并进入Ⅰ期临床试验研究,对计入开发阶段的研发项目,实行备案制。如果研发项目进入可予以资本化的开发阶段,企业必须每年在备查薄中登记,交予财务部门保管,并协助财务部门每年对其进行减值测试。如果个别企业存在不适用统一标准的情况,应做出具体的原因解释,并在年报中披露企业实际采用的具体的研究开发会计政策。此外,对于开发支出的本期增加和本期减少额的确定和入账凭证的合法性,也要严格地加以控制。财政部门可以对资本化五项条件中的原则性的定性规定给出明确的量化标准,通过统一规定资本化时点加强同行业研发费用资本化的可比性,避免企业盈余管理。

  首先,海正药业应严格按照证监会的强制性规定进行披露。海正药业2015年开发支出期末余额较期初上升了452%,2016年开发支出余额相比2015年增加了94%,资本化比例的大幅增加,开发支出的急剧上升,这些数据重大变动的原因却未在年度报告中无提及,导致财务信息使用者无法了解数据变动的原因,企业真实的经营现状和财务状况,也难以预估企业风险的大小,难以做出可靠的投资决策。

  其次,海正药业应自觉披露对当期经营成果影响较大的因素。证监会鼓励上市公司积极披露自愿性项目,海正药业2016年年报中积极披露了其未来主要的研发投入项目,信息使用者通过海正药业的未来展望,可以预估海正药业的未来可实现最大收益和发展前景,但海正药业却忽略了每年各种药物注册申请撤回给企业带来的影响,2016年撤回金额高达,意味着这部分开发支出转入当期费用科目,当年利润和资产直接减少,因此,可以看出撤回药物注册申请将对当期财务报表产生较大影响,海正药业应积极披露该项目,以便信息使用者更好地了解公司。

  第一,建议中国证券监督委员会发布上市公司年度报告披露的实施细则。例如规定上市公司对当年主要研发情况进行介绍时,既要披露主要研发项目的研发投入、研发支出资本化数额,还要披露研发项目期末所处的阶段以及累积投入数。

  第二,健全上市公司年度报告抽查制度。针对抽查发现的年度报告中存在开发支出大额变动却未做差异解释,研发投入资本化比例大幅提高却未披露具体的研发政策和资本化时点的上市公司应出具问询函查明原因并责令改正,然后向社会公众公开问询和调查结果,保障信息使用者的知情权,同时也警醒其他上市企业严格遵守年报披露制度的要求。

  第三,加强对上市企业财务报告披露的监督。证监会及相关部门应制定严格的审查制度,详细审核上市企业的年度报告和其他公告是否严格执行了披露要求,对那些没有按规定披露研发费用相关情况的,视具体情况进行公开批评或定量惩罚。

  刘凤委:上海国家会计学院教授、会计研究所所长、大数据与会计发展研究中心主任。上海财经大学会计学博士,中国注册会计师(CPA),澳洲公共会计师协会资深会员(IPA),美国亚利桑那州立大学、香港城市大学访问学者,研究领域集中于公司治理、财务管理与大数据应用,在《经济研究》《管理世界》《新华文摘》《中国工业经济》《会计研究》《中国会计与财务研究》《财经研究》等国内期刊发表多篇学术论文。曾荣获全国高等学校科学研究优秀成果奖二等奖、上海市哲学社会科学优秀论文二等奖等多项科研奖励。

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